定投的核心是“长期 + 纪律”，但如果不知道过去的波动、回撤和收益分布，很多人会在半路放弃。 借助回测，你可以在投入之前先经历一次“模拟剧本”，了解最糟和最好情况，校准预期。 你可以直接用我们的 标的回测 或 复利计算器，选定标的、周期和投入金额，一键跑出历史结果。
一、回测解决的三件事
- 标的选择： 宽基、行业、单一 ETF 的历史波动差异巨大，通过回测确认是否适合做长期定投。
- 参数验证： 扣款周期、投入金额、起始时间会影响收益/回撤，回测能帮你找到更稳的组合。
- 心理预期： 看到历史最大回撤、最长持有周期，提前演练情绪管理。
二、如何用回测信息调整计划
- 如果某标的回撤过大，考虑改为宽基或降低仓位，可参考 定投标的清单。
- 如果现金流不稳定，调整为更长扣款周期，或先提升 场外赚钱能力。
- 设置再平衡或止盈逻辑，避免情绪化操作，与 不盯K线的系统化执行 一致。
三、回测的正确打开方式
- 用真实历史数据： 不要只看静态收益率，拉取日线做完整的 DCA 模拟。
- 关注回撤而非只看年化： 回撤决定你的持有心理线，年化只是结果。
- 多做情景： 试试不同起点（牛市顶、熊市底）和不同周期，找到最稳的方案。
四、常见误区
- 只看“涨了多少”，忽略“跌了多久”。
- 低估现金流的重要性，忽略中途停扣对结果的影响。
- 回测后仍盲目加杠杆，破坏了原有风险假设。
五、开始你的回测
选择一个标的（如标普500、纳斯达克100或全球指数），在 标的回测 中输入投入金额、周期和起止时间，跑出历史曲线。 用 复利计算器 估算目标达成时间，把回测结果和你的现金流现实结合起来，再写成一页纸计划。
定投回测不是为了预测未来，而是用历史告诉你：最糟可能是什么，你能否承受；最好的情况下，你需要坚持多久。 只有把这些都想清楚，定投才可能成为长期、可持续的策略。