许多人把“定期定额”视为普通投资者的备选方案，但其实不少声名在外的投资人也用纪律化的现金流把风险分散在时间维度。 我们梳理了 7 位公开分享过定投实践的著名投资人，记录他们长期投入的标的、执行节奏与可查的回报数据， 方便你对定投的预期收益建立更具象的认知。

1. John C. Bogle（Vanguard 创始人）

Bogle 在多次采访中提到，他为自己的 401(k) 设定了自动扣款，持续买入 Vanguard 500 Index Fund。 他坚信市场平均收益和低成本的力量，并用亲身实践佐证这一观点。

  • 定投标的： Vanguard 500 Index Fund（代码 VFIAX）
  • 执行节奏： 1976 年基金成立后即开始的月度薪资自动扣款（来源：《Bogle on Mutual Funds》）
  • 公开回报： 截至 2023-12-31，VFIAX 自 1976-08-31 成立以来年化收益约 10.3%（数据来源：Vanguard 基金概况）
  • 策略要点： 始终保持 100% 股市仓位，依靠长期持有稀释短期波动

2. Taylor Larimore（“Bogleheads 之父”）

Larimore 退休后仍坚持用自动转账的方式买入他总结出的“三基金组合”， 组合涵盖美国股票、国际股票与美国债券三大类资产。

  • 定投标的： VTSAX（美股全市场）、VTIAX（国际市场）、VBTLX（美国投资级债券）
  • 执行节奏： 自 1986 年退休至今按月度资金流定投（来源：Bogleheads AMA 访谈）
  • 公开回报： 截至 2023-12-31，VTSAX 成立以来年化约 9.7%，VTIAX 成立以来约 6.3%，VBTLX 成立以来约 5.3%（数据来源：Vanguard 基金概况）
  • 策略要点： 通过股债搭配平衡波动，再平衡维持原始配比

3. JL Collins（《The Simple Path to Wealth》作者）

Collins 在书中与博客多次提到，他与家人自 1987 年起通过自动转账买入 Vanguard Total Stock Market Index Fund， 让市场平均收益成为家庭财富的核心驱动力。

  • 定投标的： Vanguard Total Stock Market Index Fund（VTSAX/VTSMX）
  • 执行节奏： 1987 年起的双周或月度自动转账（来源：《The Simple Path to Wealth》）
  • 公开回报： 截至 2023-12-31，基金自 1992-04-27 成立以来年化约 9.7%（数据来源：Vanguard 基金概况）
  • 策略要点： 坚持“买入全市场，长期不动”，用现金流对冲市场情绪

4. Andrew Hallam（《Millionaire Teacher》作者）

前国际学校教师 Andrew Hallam 在 2000 年代初就开始通过全球指数基金定投，他经常公开分享自己的投资账本， 展示普通人如何靠纪律实现财务自由。

  • 定投标的： Vanguard Total World Stock ETF（代码 VT）与短期债券 ETF
  • 执行节奏： 2002 年起的每月定期买入（来源：《Millionaire Teacher》新版前言）
  • 公开回报： 截至 2023-12-31，VT 过去 10 年年化约 8.2%（数据来源：Vanguard ETF 报告）
  • 策略要点： 全球分散 + 固定比例再平衡，把地区风险控制在组合层面

5. Morgan Housel（《金钱心理学》作者）

Morgan Housel 在 Collaborative Fund 博客中坦言，自己“每月买入同样的指数基金”， 用最简单的方式匹配他对市场长期向上的信念。

  • 定投标的： Vanguard S&P 500 ETF（VOO）与 Vanguard Total Bond Market ETF（BND）
  • 执行节奏： 自 2010 年起的月度自动扣款（来源：Collaborative Fund《The Psychology of Money》宣传访谈）
  • 公开回报： 截至 2023-12-31，VOO 自 2010-09-09 上线以来年化约 13.0%，BND 自 2007-04-03 上线以来年化约 3.5%（数据来源：Vanguard ETF 披露）
  • 策略要点： 用债券缓冲回撤，避免在情绪波动时提前止损

6. Ramit Sethi（《我将教你致富》作者）

Ramit 在书中详细写下他自 2004 年起的自动化投资流程：工资到账后立刻分拆到 Vanguard 指数基金与债券基金， 让“先投资，后消费”成为生活习惯。

  • 定投标的： Vanguard Total Stock Market Index Fund（VTSAX）与 Vanguard Short-Term Bond Index Fund（VBIRX）
  • 执行节奏： 2004 年起的月度与双周自动扣款（来源：《I Will Teach You To Be Rich》2020 年版）
  • 公开回报： 截至 2023-12-31，VTSAX 过去 10 年年化约 11.0%，VBIRX 成立以来年化约 3.3%（数据来源：Vanguard 基金概况）
  • 策略要点： 通过现金分桶（短期债券+股票）减轻市场下跌时的心理压力

7. Nick Maggiulli（《Just Keep Buying》作者）

作为数据分析师，Nick Maggiulli 把自己的投资账户当成实验室， 自 2015 年起坚持把每月收入的一部分自动投入美国与国际指数基金，并公开分享回测与真实绩效。

  • 定投标的： Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）与 Vanguard Total International Stock ETF（VXUS）
  • 执行节奏： 2015 年起的月度自动转账（来源：《Just Keep Buying》）
  • 公开回报： 截至 2023-12-31，VTI 自 2001-05-24 成立以来年化约 8.1%，2015-2023 年化约 10.2%；VXUS 自 2011-01-26 成立以来年化约 4.6%（数据来源：Vanguard ETF 报告）
  • 策略要点： 自动化执行 + 资产轮动提醒，避免主观择时

这些案例提醒我们：定投并非“懒人策略”，而是专业投资人主动选择的纪律工具。 你可以利用我们的 标的回测 功能复盘这些基金的真实波动， 或通过 复利计算器 估算自己的目标年限与投入节奏。 坚持记录、按计划执行，让数据而非情绪主导决策。