一、周期：固定节奏，避免择时焦虑
- 常见节奏： 周、双周或月定投，选择与你的现金流匹配的频率。
- 避免空窗： 若错过扣款，补投而不是暂停，保持复利连续性。
- 波动与频率： 标的波动越大，频率可以更高以平滑成本。
二、标的：宽基为核心，龙头为卫星
- 核心： 标普 500、全市场（VTI）、全球（VT）等，提供稳定的资产类别代表性。
- 卫星： 可小仓位配置纳指/半导体/高分红等，数量控制在 1-2 个，仓位合计 10%-30%。
- 总标的数： 控制在 5-7 个以内，便于跟踪和再平衡。
三、手续费：交易+汇兑都要算
- 交易费率： 选择低费率券商，避免高额固定佣金侵蚀小额定投。
- 汇兑成本： 美股定投通常涉及换汇，关注点差与手续费，尽量批量换汇降低成本。
- 基金费用： 核心标的优先选择低管理费的宽基或 ETF，长期差距显著。
四、税务：分红预提税与资本利得
- 分红税： 美股分红通常有预提税，税后收益需纳入回测与预期。
- 资本利得： 卖出产生的收益可能涉及资本利得税，根据所在税务居民身份了解义务。
- 表格与申报： 合规填写券商要求的税务表格，避免后续扣款或风险。
五、执行纪律：少改规则，定期再平衡
- 自动化： 设置自动扣款或定期提醒，避免情绪化停扣。
- 再平衡： 半年或一年检查一次，偏离目标仓位 5%-10% 时调整。
- 复盘： 记录假设、投入与收益，定期核对是否仍符合风险承受与目标。
小结：用规则替代情绪
美股定投要做好 5 件事：定好周期、选好标的、算清成本、了解税务、坚持执行。 先搭框架再少而精执行，比频繁盯盘和改策略更能提升长期成功率。